1月21日中金资讯早餐

1月21日中金早餐：

【1】周一因特朗普并未在演讲中扬言要征收更高的关税，美元指数日内大跌超1%，失守109关口并跌至108关口附近，最终收跌1.22%，报108.08。美债市场因马丁路德金纪念日休市一日。现货黄金在亚盘小幅上涨，但随后陷入区间震荡，最终收涨0.16%，报2707.14美元/盎司。现货白银最终收涨0.47%，报30.47美元/盎司。由于特朗普承诺提高美国原油产量，同时推迟可能限制供应和损害需求的关税，两油跌超1%。WTI原油在美盘前短线跳水，并一度跌至75美元附近，最终收跌1.43%，报76.19美元/桶；布伦特原油收跌1.09%，报79.09美元/桶。

【2】周一LME金属多数走强，期铜升至一个多月来的最高点，因为特朗普在周一晚上宣誓就职后不会对贸易伙伴国征收关税。

【3】LME：香港特别行政区已获批准成为LME的交割地点，该交割地点的列名将在首家仓库公司获得批准后三个月生效。获准在香港交割的金属包括铝合金、铜、铅、镍、原铝、锡和锌。

【4】国家主席习近平：2025年要实施更加积极有为的宏观政策，推动高水平科技自立自强。

【5】国务院总理李强主持召开专家、企业家和教科文卫体等领域代表座谈会。李强强调，要实施更加积极的财政政策和适度宽松的货币政策，为应对挑战、推动发展提供强有力的政策支持。要以科技创新推动新旧动能转换，培育更多经济新增长点。

【6】全国城市更新工作部署视频会议在京召开，国务院副总理何立峰出席会议并讲话。何立峰强调，进一步认识实施城市更新对于城市发展模式转型、助力经济高质量发展、满足人民群众需要的重大意义，坚持目标导向和问题导向，有力有序有效推进城市更新重点任务。

【7】中共中央政治局召开会议，审议《中央政治局常委会听取和研究全国人大常委会、国务院、全国政协、最高人民法院、最高人民检察院党组工作汇报和中央书记处工作报告的综合情况报告》《关于全面推动黄河流域生态保护和高质量发展的意见》。

【8】国家发展改革委、国家数据局发布关于建立公共数据资源授权运营价格形成机制的通知，其中提出，授权主体指导运营机构建立各类应用场景下可提供的数据产品和服务项目清单，对用于公共治理、公益事业的，免费提供。

【9】国家能源局发布2024年全社会用电量等数据。2024年，全社会用电量98521亿千瓦时，同比增长6.8%，其中规模以上工业发电量为94181亿千瓦时。

【10】特朗普称希望在上任100天内访华，外交部回应：中方愿意同美国新政府一道，推动中美关系在新的起点上取得更大进展。

【11】特朗普提出继续运营TikTok方案，外交部：若涉及收购中国企业应符合中国法律法规。

【12】欧盟将中方标准必要专利许可诉讼有关司法裁判诉至世贸组织。商务部：中方将按照世贸组织规则处理后续事项，坚决维护自身合法权益。

【13】离岸人民币兑美元日内大涨750点，收复7.27。

【14】中国1月一年期和五年期LPR维持不变；分析师：短期内LPR进一步下行的必要性下降。

【15】我国公募基金最新资产净值合计达32.83万亿元。

【16】万科A：“21万科02”将于1月22日支付利息。

【17】2024年我国国内油气产量当量创历史新高，首超4亿吨。

【18】特朗普正式宣誓就职美国总统，发表1929年以来最长的就职演讲，承诺“美国优先”，瞄准打击非法移民，将宣布国家能源紧急状态、撤销拜登政府的电动汽车政策、立即全面改革贸易体系，未提到要对他国征关税，重申拿下墨西哥湾和巴拿马运河；白宫称将退出巴黎气候协定。

【19】特朗普宣布将签署一系列行政令，包括宣布南部边境进入国家紧急状态，并派遣军队抵御所谓非法移民“灾难性入侵”；宣布国家能源紧急状态，加大传统能源开采，结束拜登政府“绿色新政”，撤销电动车优惠政策以拯救美国传统汽车工业；建立对外税务局，对外国进口产品加征关税；宣布美国政府将只承认男女两个性别；将“墨西哥湾”改名为“美国湾”；将扩张美国领土，把美国国旗插上新的地平线；将把美国宇航员送往火星。

【20】美国总统特朗普：将撤销前一届政府近80项行政措施，将撤销之前的电动汽车政策；将立即实施监管冻结；旨在解决外国不公平贸易行为和货币操纵问题；将要求联邦工作人员亲自返回办公室工作；旨在确保包括美墨加协定在内的贸易协议优先考虑美国工人、农民和企业；旨在打击对公众健康构成威胁且侵蚀关税收入的假冒产品和走私品的进口；我将签署总统备忘录，指示内阁成员调动权力以遏制通货膨胀；我们将立即退出巴黎气候协议；我们将增加收入，重振美国梦，降低能源成本，并充分利用我们的石油和天然气资源；我们将保护我们的制造业，保护我们的工人，并且不会为那些不遵守规则的国家买单。

【21】美媒：特朗普计划发布贸易政策相关备忘录，但不会在就职的第一天征收新关税。

【22】统计局：中国12月精炼铜（电解铜）产量为124.2万吨，同比增加4.3%；全年精炼铜（电解铜）累计产量为1364.4万吨，同比增长4.1%。中国12月铜材产量为227.3万吨，同比增加8.9%；全年铜材累计产量为2350.3万吨，同比增加1.7%。

【23】统计局：中国12月氧化铝产量为750.8万吨，同比增长10.1%；全年氧化铝产量累计为8552.2万吨，同比增长3.9%。中国12月原铝（电解铝）产量为376.6万吨，同比增长4.2%；全年原铝（电解铝）累计产量为4400.5万吨，同比增长4.6%。中国12月铝材产量为610.7万吨，同比增长2.6%；全年铝材累计产量为6783.1万吨，同比增长7.7%。中国12月铝合金产量为155.2万吨，同比增长12.7%；全年铝合金累计产量为1614.1万吨，同比增长9.6%。

【24】海关总署：中国2024年12月精炼铜进口量为408,279.461吨，环比增加2.54%，同比增加20.56%。刚果民主共和国是第一大供应国，当月从刚果民主共和国进口精炼铜167,734.975吨，环比上升27.02%，同比增加123.49%。智利是第二大供应国，当月从智利进口精炼铜44,240.83吨，环比下降10.21%，同比下降53.33%。

【25】海关总署：2024年12月中国未锻轧铜及铜材出口量为78,877吨，同比增加18.8%。1-12月累计出口量为1,285,044吨，同比增加34.2%；12月中国未锻轧铜进口量56万吨，环比增加5.66%，同比增加21.80%。1-12月中国未锻轧铜进口总量568.00万吨，同比增3.40%。

【26】海关总署：中国2024年12月铜矿砂及其精矿进口量为2,521,689.568吨，环比增加12.35%，同比上升1.72%。智利是第一大供应国，当月从智利进口铜矿砂及其精矿996,676.935吨，环比上升30.01%，同比增长27.48%。秘鲁是第二大供应国，当月从秘鲁进口铜矿砂及其精矿523,324吨，环比下降8.63%，同比下降27.94%。

【27】海关总署：中国2024年12月铝土矿（铝矿砂及其精矿）进口量为14,976,043.86吨，环比上升21.42%，同比上升26.63%。几内亚是第一大供应国，当月从几内亚进口铝土矿（铝矿砂及其精矿）10,385,925.756吨，环比增加30.06%，同比增长26.99%。澳大利亚是第二大供应国，当月从澳大利亚进口铝土矿（铝矿砂及其精矿）3,389,243.385吨，环比减少3.33%，同比增长6.96%。

【28】海关总署：中国2024年12月原铝进口量为161,423吨，环比增加7.13%，同比减少8.36%。俄罗斯是第一大供应国，当月从俄罗斯进口原铝125,176.985吨，环比增长25.03%，同比增加3.97%。

【29】海关总署：中国12月未锻轧铝及铝材进口量为30万吨，同比减少8.6%。1-12月累计进口量为375万吨，同比增加22.5%；12月中国未锻轧铝及铝材出口量为51万吨，同比增长3.1%；1-12月累计出口666万吨，同比增长17.4%。

【30】海关总署：2024年12月中国氧化铝出口量为19万吨，同比增加44.9%。1-12月累计出口量为179万吨，同比增加42.7%。

【31】海关总署：中国12月铝矿砂及其精矿进口量为1,498万吨，同比增加26.6%。1-12月累计进口量为15,877万吨，同比增加12.4%。

【32】海关总署：中国2024年12月精炼锌进口量为32,937.743吨，环比下降6.31%，同比增长45.94%。哈萨克斯坦是第一大供应国，当月从哈萨克斯坦进口精炼锌12,758.896吨，环比减少26.63%，同比增长44.11%。澳大利亚是第二大供应国，当月从澳大利亚进口精炼锌5,667.38吨，环比增长141.58%，同比增加62.62%。

【33】海关总署：中国2024年12月未锻压镍进口量为18,518.96吨，环比上升101.69%，同比增加126.41%。俄罗斯是第一大供应国，当月从俄罗斯进口未锻压镍9,421.509吨，环比增加65.25%，同比增长230.39%。印度尼西亚是第二大供应国，当月从印度尼西亚进口未锻压镍3,709.134吨，环比增长7362.15%，同比增加292.47%。

【34】海关总署：2024年12月中国镍铁进口量已突破历史记录，再创新高。12月中国镍铁进口量为99.5万吨，环比增加12.7%，其中，12月中国自印尼进口镍铁量97万吨，环比增加13.4%。

【35】海关总署：2024年12月精炼镍进出口量与镍铁进口量跃升至近两年来最高点。2024年12月中国精炼镍出口量17134.953吨，环比增加6295吨，涨幅58.08%；精炼镍进口量18294.056吨，环比增加9299吨，涨幅103.38%。

【36】安泰科：12月，28家样本企业累计完成铜板带产量15.7万吨，同比增长14.7%，环比增长2.9%；产能利用率均值94.4%，环比增加2.6个百分点。1—12月，样本企业累计完成铜板带产量为166.2万吨，同比增长9.3%，产能利用率均值为83.2%，较上年增加了5.3个百分点。预计，2025年1月样本企业铜板带的生产产量在13万吨左右，与上月相比产量下降17.3%。

【37】雅化集团：2024年度预计净利润2.8亿元至3.3亿元，同比增长596%至721%。业绩增长的主要原因是报告期内锂盐产品销量大幅增加，优质头部客户订单稳定，公司加强生产运营各环节管控，提高效率，降低成本。

【38】金诚信：预计2024年净利润同比增加48.37%到57.09%。公司本期业绩增加主要得益于矿山资源开发业务各矿山项目提产增效。

【39】天山铝业：公司预计2024年度归属于上市公司股东的净利润为44.5亿元，同比增长101.79%。公司业绩大幅增长的主要原因为2024年公司自产氧化铝对外销售均价同比上升约40%，产量同比增加约7.5%，氧化铝板块利润同比实现较大幅度增长。另外，公司自产铝锭对外销售均价同比上升约6.5%，除氧化铝之外的其他生产要素成本有所下降，电解铝板块利润同比亦实现增长。

【40】赤峰黄金：预计2024年度实现归属于母公司所有者的净利润17.3亿元到18亿元，同比增加115.19%到123.90%。主要原因是本年度黄金产销量、销售价格上涨以及公司持续采取降本控费措施，生产成本得到有效控制。

【41】高盛集团表示，铜市场的定价显示，今年第一季度末美国对铜征收10%关税的可能性为50%。这与高盛自己对年底前对铜征收10%有效关税的主观概率50%相似。

【42】嘉能可公司发言人表示，该公司愿意利用其全球三大铜生产商的地位，进行为其股东创造价值的并购交易。发言人称，正如我们一直所说，并购是我们擅长的事情，我们始终愿意进行为公司增值的交易。

【43】英美资源集团计划在2025年上半年出售其在巴西的镍资产，作为去年竞争对手必和必拓集团主动提出的490亿美元收购要约引发的大规模重组的一部分。

【44】South32很可能需要关闭其位于哥伦比亚北部的Cerro Matoso镍矿，由于镍市场前景低迷，该资产目前处于亏损状态。

【45】智利Codelco正与沙特就联合投资铜的可能性进行谈判。合作还可能扩展到锂。

【46】智利Codelco2025年铜产量预计将增加约7万吨。由于矿石品位下降、重大建设项目中的事故和错误，Codelco一直在努力将产量摆脱25年来的低点，并在年底加快生产，以达到2024年132.8万吨的目标。

【47】必和必拓集团第二季度可归属矿石产出6,622万吨，铜产量510700吨，冶金煤产量443万吨，动力煤产量370万吨。必和必拓仍然预测全年可归属矿石产出2.6亿至2.7亿吨，仍然预测全年铜产量185万至205万吨。

【48】South32：四季度氧化铝产量为134.8万吨，环比增加14%，同比增加5%；铝产量为30.6万吨，环比增加3%，同比增加7%；应付铜产量为1.91万吨，环比增加9%，同比增加22%。

【49】第一量子：2024年运营超出预期，铜总产量达到43.1万吨，超过了40万- 42万吨指导范围。其中，Kansanshi生产了17.1万吨，较2023年增加3.6万吨，得益于更高的品位和改进的品位控制；Sentinel生产了23.1万吨，受益于产量增加和矿石供应改善。该公司在赞比亚的镍矿企业Enterprise已于去年年中实现商业化生产，并正在加速生产，预计2025年公司镍产量指导值为1.5-2.5万吨。

【50】第一量子：巴拿马Cobre铜矿的挑战依然存在，该矿生产仍处于停滞状态。由于第一量子矿业公司等待巴拿马当局批准一项所谓的保护与安全管理计划，目前该矿有 12.1 万干吨铜精矿等待发运。

【51】IAI：12月全球原铝产量同比增长3%，至623.6万吨。除中国和未报告地区外，12月原铝产量为230.9万吨，日均产量为7.45万吨。

【52】Gunnison Copper和力拓的Nuton获得1390万美元的税收抵免，以扩大亚利桑那州Johnson Camp矿的生产，该矿场正在建设中，预计2025年中期将首次生产铜。该资产完全由力拓集团旗下的Nuton LLC提供资金，该公司每年生产高达2500万磅的成品阴极铜。Gunnison铜矿公司控制着亚利桑那州南部铜矿带8公里经济半径内的Cochise矿区，该矿区有12个已知矿床。

【53】Amarc Resources宣布在不列颠哥伦比亚省中北部地区规模的JOY铜金矿区发现高品位矿藏。根据Amarc的说法，新的AuRORA发现代表了一个新的斑岩铜金银系统，该系统具有高且连续的金品位。

拜登将ioneer内华达锂矿贷款增加至近10亿美元。这笔贷款的细节尚未公布，比两年前做出的有条件融资承诺高出近50%，新任总统唐纳德·特朗普无法逆转。