昨日行情回顾 ：
伦镍报收16190，跌1.82%
周四镍价震荡回落，基本回吐周三大部分跌幅，重测MA5及MA10短期均线系统支撑。日内镍价回调主要受到两方面因素拖累，一方面，全球各国制造业PMI数据不及预期，需求预期受压，令昨天高涨的交投情绪明显降温，另一方面，美盘时段，大宗商品领头羊——原油大跌，导致金属板块普遍受到拖累，成本端支撑减弱，伦镍欧美时段震荡回落，沪镍方面，隔夜低开后转至13万关口附近窄幅盘整。
不锈钢方面，周四不锈钢期价如期承压震荡区间上沿压力14150位置震荡回落。早盘中国数据疲弱，但镍价表现尚算坚挺，不锈钢期间仅在14100-14150间窄幅盘整，但欧美时段镍价走弱，晚间不锈钢破位14030超短线支撑小幅回落，最低价报13980元
现货消息 ：
1日广东南储报价：1#电解镍(金川)报134500-134900元/吨，涨1000元
库存数据 ：
1日LME镍总库存：109950 吨，增4764吨 c
中线观点 ：
镍：虽本周RKAB公布了2.4亿吨的镍矿配额，但会因实际开采天气、运输、和各家配额使用不一致的影响，仍需要新的配额才能满足2024年的预期镍矿需求。如果审批量不够也可能继续进口菲律宾的镍矿，这就需要镍价的支撑。而另外其他地区表现，各地区的镍矿和镍铁的减产影响约13万金属吨量级，这也使2024年镍供应过剩量大幅收窄至10.9万吨，对比镍345万吨的需求来说，过剩幅度3.1%都可以算紧平衡了。预计后市沪镍运行方向或将受宏观情绪影响，但有成本支撑，下方空间有限，留意企稳做多机会
不锈钢：供需方面，市场成交氛围虽有改善但空间不大，社会库存小幅去库。仓单方面，仓单库存下降使市场信心有所改善，但在淡季行情中，下游对仓单资源消化能力有限，或对社会库存带来累库压力。综合而言，鉴于印尼镍矿供应偏紧，镍铁产量边际收窄且价格坚挺，加上不锈钢低估值属性，预计短期不锈钢价格下方支撑较强，但需求疲软对价格施压，加上宏观氛围偏空，期价向上驱动较弱，镍价有效反弹需等待宏观情绪好转带来共振或者钢厂减产力度加大。
日内行情展望 ：
预计日内镍价或将依托13万关口震荡反弹，波动区间关注129000-133500
不锈钢行情展望 ：
预计日内不锈钢低位震荡，运行区间关注13900-14100
日内关注点 ：
美国非农数据
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