铜：本轮铜价上涨的主要因素在于缺矿，并不缺冶炼产能，因而限制铜冶炼新增产能，短期对铜供需的实际影响有限，对铜价的实际影响较小；长期来看，新增冶炼产能的控制，将改善国内冶炼厂“内卷抢矿”的现状，缓解原料供应紧张的局面，有利于提高冶炼厂的议价能力。
氧化铝：氧化铝行业的问题在于建成产能严重过剩。根据《方案》的要求，只能起到限制继续扩产的作用，对于减轻行业建成产能过剩的力度有限。本轮氧化铝行情主要来源于矿端供应不足，短期氧化铝供需偏紧已经体现在价格之中，《方案》本身也只起到情绪催化的作用，对氧化铝短期供需影响有限，后续还是要关注晋豫矿山复产的计划与进展，以及氧化铝企业复提产节奏。（中州期货）
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