跋涉的“铝”途

全球能源转型的宏大叙事，在地处云贵高原中部、平均海拔2000米的曲靖持续回响。

当地产业风貌为之改写，更演绎出经济新旧动能转换的跌宕情节。

曲靖，云南第二大城市，煤炭资源丰富，“一煤独大”曾是对这里产业结构的简练概括。

不过随着拥有金沙江、澜沧江及怒江等丰富水系的云南，力推“绿色水电+先进制造”融合发展，曲靖迎来产业迭代的契机。

近年来，传统高能耗的电解铝行业及其上下游，出于降本以及减碳考虑，争相入滇。

曲靖顺势承接，招引到一批“绿色铝”项目投资，形成了迄今贯穿“阳极炭素-电解铝-铝精深加工-铝应用-再生铝”的产业集群，就此开启一段新“铝”途。

“黄金十年”

“绿色铝的‘黄金十年’来了”，曲靖当地铝企管理层对财联社记者表示，“准确说，四年前就已经开了头。”

2020年至今，国内铝价中枢稳步抬升，稳定在相对高位，曲靖当地电解铝和铝加工的产能充分释放，呈现供不应求的局面。

如果放在历史脉络中观察，两方面背景因素支撑着“黄金十年”这一论断：

一是2017年电解铝供给侧改革，落后产能得到出清，新增产能受到严控，行业竞争趋于良性。

二是2020年“双碳”目标提出，水电的低碳优势显著，原本布局在东部和北部省份的火电铝产能，陆续转移到水电资源丰富的西南地区。

有资料显示，使用火电生产电解铝的吨二氧化碳排放量约13吨（电力生产环节11.2吨，电解环节1.8吨），使用水电生产吨二氧化碳排放量仅为1.8吨（仅电解环节有碳排放），差异悬殊。

而云南地跨六大水系，特别是金沙江、澜沧江及怒江等三大流域的水利枢纽，贡献着可观的装机容量，凭此资源禀赋，云南电解铝水电比例达到95%以上，成为严格意义上的“绿色铝”。

也因为这一点，云南吸引到中国铝业（601600.SH）、山东魏桥、四川其亚、神火股份（000933.SZ）等国内铝业巨头相继前来布局。

而云南省内包括曲靖市、昭通市、文山州、红河州等地，也争相递出招商引资“橄榄枝”，致力于壮大本地的绿色铝产业。

“曲靖相比省内其他州市，优势在于绿色铝产业链更为完整。”曲靖工信局相关负责人对财联社记者表示。

目前，云铝股份（000807.SZ）控股的两家子公司——云铝泽鑫和云铝淯鑫，落地在曲靖富源县和沾益区，分别拥有30万吨和38万吨电解铝产能。

（云铝泽鑫厂区，财联社记者摄）

而索通发展（603612.SH）、今飞凯达（002863.SZ）、万里扬（002434.SZ）、格威、华益兴等上下游企业也紧随而来，令曲靖形成了自成一体的“阳极炭素-电解铝-铝精深加工-铝应用-再生铝”产业链格局。

铝产业链普遍对成本敏感。电解铝成本主要由氧化铝、电力和预焙阳极三部分构成，分别占到40%、40%和15%左右，为了压缩运输等成本，从事预焙阳极生产的企业，多会选址在邻近电解铝主要产能的地方。

索通云铝是索通发展和云铝股份在曲靖当地成立的合资公司，就坐落在沾益区，为电解铝企业提供上游材料。

公司相关负责人告诉财联社记者，目前预焙阳极产能保持满负荷运行，供应给距离在300-500公里范围内的云贵川客户。

（索通云铝厂区，财联社记者摄）

铝基建筑型材和工业型材，是电解铝企业的主要下游客户，也在曲靖富源县和沾益区多有入驻。

云南富源产业园区管委会相关负责人告诉财联社记者，园区已经引进了今飞控股集团、格威精密制造、程林机械工贸等企业入驻，这些企业愿意将厂区设置在铝厂附近，同样出于成本考虑。

“传统上，铝厂生产出的铝液，会先加工成铝锭供给客户，而客户收到铝锭后，需要重熔，然后再进行铸造。而如果铝厂和下游企业同在一个园区，就能实现铝液直供，节省原材料成本大概在每吨380元。”前述负责人介绍。

正是受益于产业集群的协同效应，曲靖绿色铝精深加工产业在去年创造出产值222.83亿元。

迎难跋涉

尽管曲靖乃至云南，成功踏上绿色“铝”途，但就像当地绵延起伏的地形，过程中各种挑战也如影随形。

首当其冲，就是水力发电的不确定性和季节性——气候干旱导致降雨量减少，影响水利发电量，水力发电“丰盈枯缺”的特点，又决定了枯水期发电量容易捉襟见肘。

对耗电大户的电解铝行业，电力的稳定供应至关重要，否则就将面临限电减产的窘境。

2023年，云南省遭遇1961年有气象记录以来最严重的气象干旱，进入枯水季后，电解铝企业普遍“受伤”。

有第三方机构调研估算，云南地区电解铝企业去年四季度累计减产116万吨。

除了减产带来的损失，当地铝企工作人员告诉财联社记者，电解槽启停一次，造成的成本消耗也相当沉重。

好在今年以来，云南当地积极应对，限产的电解槽已陆续启动，规模性复产节奏较此前市场预期明显提前。

这一方面得益于，云南当地风力、光伏发电量快速增长，部分弥补了水电下降带来的影响。

另一方面，铝产业相较其他部分高能耗产业，表现出更高的景气度和经济性，因而在电保障方面也得到了更多的支持。

“‘度电产值’这个指标，现在越来越受到重视。”云南富源产业园区管委会相关负责人表示，创造更高“度电产值”的企业，理应在电力供应上得到更大力度的倾斜。

（富源产业园区内，财联社记者摄）

除了电力保障的问题，曲靖发展铝产业需要解决的另一项挑战，是如何利用有限的电解铝产能，创造更大经济效益。

根据此前供给侧改革的要求，我国电解铝行业产能天花板为4500万吨，而截至去年10月，国内电解铝建成产能为4724.9万吨，有效产能为4297.9万吨，总产能逼近4500万吨上限。

这意味，地方获得新增电解铝产能指标的机会微乎其微。

也因此，志在做大规模的曲靖将目光投向了再生铝领域，成功吸引到再生铝企业和资源回收利用企业入驻当地，创造出10万吨再生铝的增量。

当然，更关键的还是如何提高绿色铝产品的附加值，在绿色铝产业价值链上持续攀爬。

“这需要将铝产业链向精深加工和高端制造延伸。”曲靖工信局相关负责人表示，包括加快招引光伏边框支架、汽车零部件、铝箔、铝塑膜、电子产品等中高端材料项目，以及引进布局一体化轻量化车身及整车制造、铝基复合材料及加工等。

毕竟，绿色铝“黄金十年”的论断历历在目，曲靖当下所面临的局面仍然称得上机遇满载。而对于绿色铝产业，多重利好也正在发酵。

首先，新能源汽车对轻量化的需求，已经成为铝用途的一个重要增长极。

汽车用铝合金主要包括铸造、轧制、挤压和锻造四大类，分别占用铝总量的66%、18%、11%和5%。铝合金凭借低密度、高强度、高抗腐蚀性的物理特性，是目前实现整车轻量化的首选。

其次，欧洲碳税加码，对深度融入全球供应链的中国企业，影响在加深，绿色铝日益成为必选项。

云铝股份年报显示，绿色铝与煤电铝相比，碳排放约为煤电铝的20%，根据火电铝单吨产生13吨二氧化碳排放量计算，绿色铝单吨减碳量达到10.4万吨，向欧盟出口所需交纳碳税单吨较火电铝减少6489.6元/吨（按欧盟完全取消免费配额计算）。

对曲靖而言，还有一点不能忽视，那就是云南正致力于建设面向南亚东南亚辐射中心。随着中国制造业与南亚、东南亚持续深度融合，曲靖作为云南副中心城市，势必迎来更多绿色铝转型外延发展的契机。

曲靖工信局相关负责人告诉财联社记者，当地对绿色铝精深加工产业的规划是“千亿级主导产业”。

冲刺这一目标，将是一段持续跋涉的“铝”途。财联社（记者王肖邦刘琰）