云南对电解铝下手，未来将推动电解铝产能退出

在日前发布的《云南省人民政府办公厅关于推动落后和低端低效产能退出的实施意见》（以下简称《意见》）中，云南省提出，要控增量、优存量、提质量，依法依规加快推动落后和低端低效产能退出，坚定不移走生态优先、绿色低碳的高质量发展道路。

坚持推动退出和稳定发展相结合。既要按照国家产业政策和有关法律法规，加快推动落后和低端低效产能退出，又要统筹退出与产业升级、经济发展、社会稳定的关系，有计划、有步骤地关停并转。

对于电解铝将运用综合标准依法依规加快推动落后产能退出。

也就是说未来电解铝产能落地，不像过去只要符合当地政策就可以，而是要好中选优，优中选精，剔除糟粕，留下精华。像魏桥创业集团往云南文山州砚山县转移的电解铝设备就是拆自山东省滨州市邹平的600KA电解槽，是魏桥自主研发的当前全世界最先进的电解槽，吨铝电耗可以低至12400度。

云南省本次《意见》的主要目的就是对国家明确要求进行产能总量控制的行业，鼓励和支持企业通过产能等量或减量置换建设能耗低、排放低、生产工艺技术装备先进的项目，形成淘汰落后与发展先进的良性互动机制。

当前，云南省发改委批准的电解铝产能包括云铝、其亚、神火、中铝、魏桥在内的多家电解铝巨头，合计拥有电解铝合规产能共计约839.8万吨，如果全部投产，将超越传统的电解铝大省山东和煤电便宜的新疆，稳居中国第一电解铝大省。但是截止去年云南省内电解铝开工产能仅维持在278万吨，可见大多数产能并没有建成投产。所以对于各家电解铝企业来说，投产即先进已经成为摆在自身面前的先决条件，估计要重新设计、重新招标，而且以前的落后设备也不能用了，所需投资肯定非常大。

而且《意见》中提出，未达到要求的将根据能效水平差距实施阶梯电价。

大家都知道电解铝属于高能耗行业，目前生产一吨电解铝大约消耗13000度电，去年全国电解铝行业消耗电量占全社会用电量的7%，可谓吞电巨兽。而电力成为电解铝生产过程中最大的成本组成，大型电解铝企业，动辄产能数百万吨，耗电量以千亿度计，电价增加一分钱就相当于减少十亿净利润，所以阶梯电价对于电解铝企业来说确实能起到很好的能效控制作用。

同时，云南省将落实差别化信贷政策。由于电解铝行业投资巨大，所以所用资金也大多数是银行贷款，所以差别化信贷政策的实施将会让技术先进的企业获得更好的发展。

但是这里并没有给出具体的标准，什么才是落后电解铝产能呢？据悉，山东省十四五”应对气候变化规划（征求意见稿）给出的2025年前吨铝电解交流电耗降至12500千瓦时。160KA以下预焙槽都将视为落后产能。而现在400KA电解槽是大多数电解铝企业的主力槽型，所以本次淘汰落后产能对于电解铝企业来说又要掏一大笔钱重建产能。

综合来看，本次云南省发文推动电解铝落后产能退出对于像魏桥、中铝这样有实力的大型电解铝企业来说是一次机会，可以借机收购产能，扩大市占率。而对于云南省本土来说，可能暂时会造成经济发展速度减缓，但从长远看是利大于弊。